CChC Plantea Cuenta Con Incentivos Para Acelerar El Ahorro Del Pie De La Vivienda
La Cámara Chilena de la Construcción propone crear un instrumento de ahorro habitacional con beneficios tributarios y una bonificación estatal para facilitar la compra de una primera vivienda de hasta 4.000 UF.
La iniciativa, elaborada a partir de un estudio de Econsult Capital, busca enfrentar la menor capacidad de ahorro de los hogares y el aumento de las exigencias para acceder a créditos hipotecarios. El mecanismo podría permitir reunir el pie entre dos y cuatro años antes, incorporar a unos 130 mil hogares al ahorro habitacional y generar actividad adicional en el sector construcción, según las estimaciones del estudio.
La Cámara Chilena de la Construcción (CChC) propuso la creación de una nueva cuenta de ahorro habitacional destinada a facilitar que las familias puedan reunir el dinero necesario para financiar el pie de una primera vivienda.
La propuesta surge a partir de un estudio encargado por el gremio a Econsult Capital, que identifica una combinación de factores que ha dificultado el acceso de los hogares a la propiedad: menor capacidad de ahorro, mayor endeudamiento, aumento del precio de las viviendas y condiciones más exigentes para obtener financiamiento hipotecario.
De acuerdo con los antecedentes del estudio, entre 2003 y 2024 la tasa de ahorro de los hogares cayó desde 15,5% a 9,3% del ingreso disponible, mientras que el endeudamiento aumentó desde 38% a 78%.
A esto se suma que el porcentaje del valor de las viviendas financiado mediante créditos bancarios se ha reducido. En el percentil 25 de esa distribución, el pie requerido pasó de 21% a 26% del valor del inmueble.
Una Cuenta Exclusiva Para El Ahorro Habitacional
La propuesta considera una cuenta destinada exclusivamente a reunir el pie de una primera vivienda nueva o usada de hasta 4.000 UF, aunque también contempla la posibilidad de utilizar los recursos para realizar mejoramientos significativos en la vivienda principal.
El mecanismo combinaría dos incentivos: una exención del impuesto a la renta sobre los depósitos y la rentabilidad generada por la cuenta, además de una bonificación estatal sobre los aportes realizados por las familias, con un límite máximo por beneficiario.
Para acceder a estos beneficios, la propuesta establece un período mínimo de ahorro de tres años, aportes mínimos con periodicidad anual o semestral y un plazo máximo de 15 años desde la apertura para utilizar los fondos.
Los incentivos solamente se aplicarían si el dinero es destinado a los fines establecidos. En caso de retirar los recursos para otros propósitos, los beneficios tributarios y estatales no se harían efectivos.
Cuánto Podría Aumentar El Ahorro
Para proyectar el funcionamiento del instrumento, el estudio utilizó una rentabilidad real promedio anual de 3,62% y una bonificación estatal equivalente al 25% del ahorro aportado por la familia, con un máximo de 160 UF por beneficiario.
Los ejemplos planteados por la CChC muestran los siguientes escenarios:
- Vivienda de 2.000 UF: cinco años de ahorro permitirían reunir 298 UF mediante aportes propios, 28 UF por rentabilidad y 74 UF por bonificación estatal, alcanzando las 400 UF correspondientes a un pie del 20%.
- Vivienda de 3.000 UF: siete años permitirían acumular 434 UF de aportes propios, 58 UF de rentabilidad y 108 UF de bonificación, llegando a las 600 UF necesarias.
- Vivienda de 4.000 UF: nueve años permitirían reunir 561 UF mediante ahorro propio, 99 UF de rentabilidad y 140 UF de bonificación, completando las 800 UF correspondientes al 20% del valor del inmueble.
Bajo los parámetros utilizados en el estudio, por cada $100 ahorrados por una familia se generarían aproximadamente $13 adicionales por rentabilidad y $25 mediante la bonificación estatal, llevando el monto destinado al objetivo habitacional hasta unos $138.
CChC Destaca El Esfuerzo De Las Familias
El presidente regional de la CChC Arica, Juan Vásquez Manlla, sostuvo que la discusión sobre vivienda debe considerar tanto las dificultades económicas de las familias como la necesidad de generar condiciones que permitan concretar sus proyectos.
“nuestro desafío es volver a hacer de la vivienda un proyecto positivo. Y para lograrlo, necesitamos recuperar el crecimiento, generar empleo, movilizar inversión y construir políticas públicas que permitan que el esfuerzo de las familias encuentre también oportunidades. Y desde la Cámara queremos contribuir activamente a ese desafío. Escucharnos, articularnos las distintas miradas, imponiendo nuestra capacidad técnica y nuestra experiencia al servicio de acuerdos que permitan avanzar. Porque detrás de cada cifra del déficit habitacional hay una familia, y detrás de cada familia hay un proyecto de vida que merece una oportunidad”.
Desde el gremio enfatizan que el objetivo del instrumento no sería sustituir el ahorro familiar, sino complementarlo mediante incentivos que permitan acelerar la acumulación del pie.
El gerente de Estudios y Políticas Públicas de la CChC, Nicolás León, destacó:
“la propuesta es técnicamente sólida. De hecho, para estimar su impacto potencial se trabajó con parámetros perfectamente aplicables y que deberían servir de base de la discusión que se debe dar para poner en marcha este nuevo instrumento”.
La Propuesta Podría Incorporar A Nuevos Ahorrantes
Según las estimaciones incluidas en el estudio, el mecanismo podría reducir el tiempo necesario para completar el pie y permitir que algunas familias lleguen a ese objetivo entre dos y cuatro años antes, dependiendo de sus condiciones de ahorro y del valor de la vivienda.
El estudio también proyecta que el incentivo podría aumentar en aproximadamente 2,5 puntos porcentuales la tasa de ahorro de los hogares que están ahorrando para comprar una vivienda, desde alrededor de 10% hasta 12,5% de sus ingresos.
Otra de las estimaciones apunta a que unas 130 mil familias adicionales podrían comenzar a ahorrar formalmente con el objetivo de acceder a una vivienda propia.
Impacto En La Construcción Y El Empleo
La CChC sostiene que facilitar el acceso de más familias a una vivienda también podría aumentar la demanda por nuevos proyectos inmobiliarios.
Bajo los supuestos utilizados en el estudio, el incremento de la demanda podría traducirse en entre 12 mil y 30 mil nuevos empleos anuales en la construcción. Al considerar los efectos indirectos sobre otras actividades económicas, la estimación aumenta a entre 18 mil y 45 mil puestos de trabajo.
Estas cifras corresponden a escenarios proyectados por el estudio y no a empleos comprometidos por la eventual implementación del mecanismo.
El Costo Fiscal Sería Parte Del Debate
La propuesta contempla aproximadamente 10 mil bonificaciones estatales anuales, con un monto promedio cercano a 110 UF.
Según la estimación de la CChC, esto representaría un costo fiscal aproximado de US$48 millones anuales a partir del tercer año de implementación, equivalente a cerca del 1% del presupuesto destinado durante 2025 a los principales programas habitacionales.
El gremio también cita experiencias internacionales para plantear que una política de este tipo podría generar efectos económicos capaces de compensar parcialmente su costo fiscal.
Entre los casos analizados aparece el Lifetime ISA (LISA) del Reino Unido, instrumento que incentiva el ahorro destinado a la primera vivienda o la jubilación. La CChC señala que este programa generó durante 2024 ingresos fiscales superiores a su costo, aunque reconoce que se trata de una realidad económica y normativa diferente a la chilena.
Una Propuesta Que Ahora Entra En La Discusión Habitacional
La cuenta de ahorro habitacional presentada por la CChC constituye, por ahora, una propuesta del gremio y no un beneficio estatal vigente. Su eventual implementación requeriría una discusión y definición de las condiciones que tendría el instrumento, incluyendo sus requisitos, financiamiento y mecanismos de aplicación.
El planteamiento busca intervenir en una de las etapas previas al crédito hipotecario: la capacidad de las familias para reunir el pie. La CChC sostiene que fortalecer ese ahorro podría complementar las políticas habitacionales existentes y contribuir a reducir una de las principales barreras que enfrentan quienes buscan acceder a su primera vivienda.
Fuente / Referencia:
- Cámara Chilena de la Construcción (CChC).
- Econsult Capital.
- T13.
- Emol.
- Cooperativa.
- 24 Horas.